Продолжаю тренд, заданный в прошлом посте.
Раскрою сделки РЕПО более подробно. Кроме латиницы в опционах, есть еще «алфавит» в расчетах...

Данный текст может быть особо «интересен» студентам Финансового Университета, по профилю «Финансовые рынки и банки».

При том, что есть «ненулевой» шанс получить ниженаписанный текст в виде доп.вопросов к билетам… ну и меня как члена комиссии (ГЭК и ВКР) вместе с этими вопросами… Кстати, как раз позавчера, мое участие в ГЭК 2022 — подтверждено :)

Поехали:

Сделка РЕПО (от англ. «repurchase agreement» (REPO) — соглашение об обратной покупке) — это договор о продаже имущества с последующим его выкупом по фиксированной цене.

Фактически такие сделки состоят из двух частей. Сначала фирма «А» продает фирме «Б» свое имущество, а затем фирма «Б» обязана совершить обратную продажу этого имущества фирме «А» по цене, установленной в момент заключения сделки РЕПО.

( Читать дальше )

Основано на посте: Пирамида РЕПО: как у инвесторов отобрали имущество

Итак, что же автор (даже, популярный автор) пишет:

«Выявился новые (старый) способ потерять свои деньги. Если раньше нас имели налоговики, банки, <вырезано цензурой> и операторы сотовой связи, то теперь к этой омерзительной четвёрке добавляется ещё и брокер с НКЦ.»

При чем здесь НКЦ, так вообще не ясно, т.к. он действует согласно регламенту (который нужно изучать всем, кто трейдит) — описано здесь.

Я тут не знаю, для кого-то новое… но еще в начале 10х годов про это писали все «профики» кому не лень.
Понятное дело, что ключевая в 4,25% в 20 году привела на рынок толпы «неофитов», но все же даже здесь — огромный архив записей для изучения.

«Самая простая схема. Брокер обязан иметь некоторую большую сумму денег, для предоставления РЕПО клиентам. Что за РЕПО? Это, по сути, кредит, но под залог денежных средств или ценных бумаг. Но кредит — это то, что вам выдают в банках или бандитские МФО. А РЕПО — это то, что вам дают брокеры.»

( Читать дальше )

На фоне массовых обсужнений, что же будет с позами физ.лиц при открытии рынка, а также во что можно будет «выгодно разместить» потратить ФНБ — совершенно не слышна тема кросс-дефолта на денежном рынке…

Собственно, о чем я?!

1. Торги на фондовом рынке закрыты.
2. Переоценка бумаг идет по ценам середины февраля (точно не помню, вроде бы по 18.02). Даже у же это заставляет сильно пересматривать риск-параметры на все банки. Т.к. непонятно на сколько может измениться «портфель» после открытия и как эта «разница» повлияет на «устойчивость» кредитных организаций. А там еще до кучи — послабления по резервам и прочее и прочее… Т.е. уже приходится запрашивать 101 форму у банков еженедельно и смотреть изменения показателей ликвидности (активы/пассивы и т.д.), а кто не предоставляет так отчетность — сокращать объем операций.
3. На ОТС рынке практически нет операций, т.о. «примерные» цены по бумагам — как мне сказал один чифказначей: «цены — ворота».

( Читать дальше )

Навеяно постом Иволга Капитал про рынок РЕПО для частника.

Я, примерно с 2011 года пишу здесь про рынок ликвидности, описывая разные инструменты денежного рынка — свопы, РЕПО, межбанк.

Немного про инструменты рынка:
По «риску»:

• Своп (деньги/деньги, доллары за евро, рубли за доллары – самый низкий риск и соответственно низкие ставки – по причине того, что если с контрагентом «что-то случиться» — вам останется то, что вы взяли у него…)
• РЕПО (риск выше, но при этом все равно – у вас «что-то останется», обычно это акции/облигации с дисконтом к рынку за деньги)
• МБК (это открытый лимит на контрагента, если у него «что-то вдруг» — вы встанете «в очередь» за своими деньгами => вряд ли что-то получите…)

Про Своп для частного трейдера сложно что-то говорить, т.к. там 100к единиц базовой валюты (редко у кого что-то есть).

МБК — бланковый (беззалоговый) межбанк «умер» примерно в 2013-2014, когда начались повальные отзывы лицензий  — каскадно повалились неисполнения. А, поскольку, это беззалоговый рынок — «помирали» по цепочке. 

( Читать дальше )

Аукцион РЕПО ЦБ РФ:

РЕПО с ЦК с КСУ (открытие):

По решению Банка России, 5, 7 и 8 марта 2022 года торги и расчеты на всех рынках Московской биржи не проводятся.

6 марта 2022 года – общероссийский выходной день.

( Читать дальше )

Ниже основные 2 ресурса ЦБ РФ относительно текущей ситуации:

Разъяснения и Меры поддержки финансового рынка.

ЦБ РФ (Разъяснения):

Применение Указа Президента Российской Федерации от 28.02.2022 № 79 «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями Соединенных Штатов Америки и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций»:

• Можно ли российским банкам c 1 марта 2022 года использовать свои корреспондентские счета, открытые в банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации?

Обновлено: 02.03.2022

( Читать дальше )

По вторникам, обычно (раньше так было, когда были активны и часты аукционы «тонкой настройки») проходит 2 аукциона РЕПО с ЦБ РФ:

• Овернайт 
• Неделя

ЦБ РФ пишет:

«Для повышения возможностей кредитных организаций по управлению собственной ликвидностью и сохранения условий по формированию ставок овернайт денежного рынка вблизи ключевой ставки Банк России проведет 1 марта 2022 года аукцион репо «тонкой настройки» с исполнением первой части сделок в день проведения аукциона, второй части — 2 марта 2022 года.

Также в связи с формированием в банковском секторе структурного дефицита ликвидности Банк России проведет 1 марта 2022 года аукцион на срок 1 неделя в форме аукциона репо с исполнением первой части сделок 2 марта 2022 года, второй части — 9 марта 2022 года.

Аукционы репо с датой проведения 1 марта будут проведены без установления лимита, все поступившие заявки при соблюдении иных требований, установленных по указанным операциям, будут удовлетворены в полном объеме... 

( Читать дальше )

АУКЦИОН РЕПО ЦБ РФ:


ИТОГИ АУКЦИОНА РЕПО ЦБ РФ:


( Читать дальше )

24.02.22 ЦБ РФ:

Текущий уровень ликвидности российского банковского сектора остается достаточным. Вместе с тем для повышения возможностей кредитных организаций по управлению собственной ликвидностью и сохранения условий по формированию ставок овернайт денежного рынка вблизи ключевой ставки Банк России проведет 25 февраля 2022 года аукцион репо «тонкой настройки» в объеме 2 трлн рублей с исполнением первой части сделок в день проведения аукциона, второй части — 28 февраля 2022 года.

Банк России продолжит отслеживать ситуацию с ликвидностью российского банковского сектора и с учетом этого будет уточнять объемы операций по предоставлению и абсорбированию ликвидности.

Сегодня:

( Читать дальше )

«Все сделки» рынка КСУ:

Стаканы денежного рынка КСУ:



( Читать дальше )